Livret A à 1,7 %, fonds euros à 2,65 %, SCPI à 4,91 % : la question "quel placement rapporte le plus" a une réponse chiffrée, mais elle change du tout au tout selon qu'on regarde le rendement brut affiché ou ce qui reste vraiment après fiscalité et risque. Avant de comparer les niveaux de rentabilité, un tableau range les principaux placements sur une même base : rendement moyen, risque, liquidité et ticket d'entrée. De quoi situer où se trouve son épargne, ou ce qu'il manque pour aller chercher plus.
Rendement brut, rendement net : deux classements différents
Un placement affichant 7 % ne rapporte pas forcément plus qu'un autre à 2,5 % une fois la fiscalité et le risque pris en compte. Le Livret A et le LEP versent des intérêts nets d'impôt, quand les plus-values mobilières supportent le barème progressif et des prélèvements sociaux qui grimpent à 18,6 % depuis le 1er janvier 2026, contre 17,2 % pour l'assurance-vie, le PEL et les revenus fonciers, restés à l'écart de la hausse selon la direction générale des Finances publiques.
La liquidité pèse tout autant dans l'arbitrage : un livret réglementé se retire en un clic, une SCPI se revend en plusieurs semaines à plusieurs mois selon la demande sur le marché secondaire, et un bien locatif immobilise le capital sur plusieurs années. Comparer uniquement le taux affiché masque cette réalité, d'où l'intérêt d'un tableau qui met les quatre critères côte à côte avant de trancher.
Comparatif 2026 : rendement, risque et liquidité par placement
Ce tableau confronte les principaux supports accessibles à un particulier, du plus sécurisé au plus rémunérateur sur longue durée. Les rendements sont des moyennes de marché, pas une promesse individuelle : un bien locatif mal situé ou une ligne d'actions mal choisie s'écarte largement de ces chiffres.
| Placement | Rendement moyen | Risque | Liquidité | Ticket d'entrée |
|---|---|---|---|---|
| Livret A / LDDS | 1,7 % net | Nul | Immédiate | 10 € |
| LEP (sous conditions) | 2,5 % net | Nul | Immédiate | 10 € |
| PEL (ouvert en 2026) | 2 % brut, 1,40 % net | Nul | Bloquée sans perte dès 4 ans | 225 € |
| Fonds euros assurance-vie | 2,65 % brut moyen | Faible | Quelques jours à semaines | 100 à 500 € |
| SCPI | 4,91 % (taux de distribution) | Modéré | Plusieurs semaines à mois | 200 à 1 000 € |
| Immobilier locatif direct | 5 à 5,5 % brut | Modéré à élevé | Plusieurs mois à années | Plusieurs dizaines de milliers d'€ |
| Actions / PEA (long terme) | 7 à 9 % annualisé | Élevé, volatil | Immédiate à 5 ans pour l'avantage fiscal | Quelques dizaines d'€ |
Bourse et SCPI : le couple rendement le plus haut, à deux vitesses
Sur les vingt dernières années, le CAC 40 dividendes réinvestis affiche une performance annualisée moyenne d'environ 8 à 9 %, autour de 8,5 % sur la période 2003-2025 selon les données historiques du CAC 40 GR. Logé dans un PEA de plus de 5 ans, ce gain échappe à l'impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux restant dus. Sur un compte-titres ordinaire, la flat tax grimpe à 31,4 % en 2026 (12,8 % d'impôt, 18,6 % de prélèvements sociaux sur les plus-values mobilières), contre 30 % auparavant.
La SCPI vise plus bas mais plus stable : 4,91 % de taux de distribution moyen en 2025 selon l'ASPIM, avec des loyers versés chaque trimestre plutôt qu'une valeur qui fluctue au jour le jour. Les revenus restent taxés comme des revenus fonciers ou en LMNP selon le montage retenu, un point que la loi de finances a fait évoluer ces dernières années : mieux vaut le vérifier avant de comparer un rendement net entre deux enveloppes.
Immobilier locatif direct : le rendement le plus élevé, à condition de gérer
Un bien locatif affiche souvent le rendement brut le plus haut du classement, 5 à 5,5 % en moyenne en 2026, mais ce chiffre ignore le crédit, la vacance locative, les travaux et la fiscalité des revenus fonciers, taxés au barème progressif avec des prélèvements sociaux restés à 17,2 %. Une fois ces charges déduites, le rendement net tombe fréquemment entre 2 et 4 %, proche d'une SCPI, pour un effort de gestion sans commune mesure : recherche de locataire, entretien, déclarations fiscales.
La revente change aussi la donne : céder un bien locatif déclenche une plus-value imposable, à estimer avant de signer, contrairement à la résidence principale, exonérée dès lors qu'elle reste le logement habituel du vendeur. Sur ce point précis, un départ anticipé de quelques mois peut suffire à conserver l'exonération, un détail qui pèse lourd dans le calcul de rentabilité globale d'un investissement locatif.
Livret A, LEP, fonds euros : la sécurité qui protège moins le pouvoir d’achat
Le Livret A rapporte 1,7 % net depuis le 1er août 2026 selon la Banque de France, le LEP 2,5 % net sous conditions de revenus, et un PEL ouvert cette année 2 % brut, ramené à 1,40 % net après flat tax. Ces produits garantissent le capital et restent disponibles à tout moment, ce qui en fait la réserve de précaution par excellence, pas le moteur de performance d'une épargne de long terme. Le fonds euros d'assurance-vie fait un peu mieux, 2,65 % en moyenne en 2025, en échange d'un capital qui reste garanti mais moins liquide que sur un livret.
Répartir l'épargne entre un socle sécurisé et une part plus dynamique reste l'arbitrage le plus courant : le socle couvre l'imprévu, le reste vise le rendement sur une durée d'au moins 5 à 8 ans, seuil à partir duquel les marchés actions et l'assurance-vie deviennent statistiquement plus fiables.
Pour aller plus loin
- Simulateur de rendement locatif : calculer la rentabilité nette d'un investissement locatif avant d'acheter.
- Comparateur SCPI, rendement et simulation de revenus : comparer les SCPI par taux de distribution et frais.
- TRI immobilier face aux autres placements : le calcul qui intègre crédit, fiscalité et revente.
- Tous les placements épargne et rendement : livrets, PEL et assurance-vie comparés à l'immobilier.
